네이버가 펼치고 있는 AI 전략의 가장 큰 동맹이 흔들리고 있다. 바로 엔비디아다.

엔비디아는 네이버 지분 4.13%를 보유한 3대주주다. 6월에는 두 회사 사이에 무려 13조4천억 원 규모의 계약이 체결됐다. 네이버가 자신들의 AI 전략을 펼치는 데 있어서 엔비디아는 뗄레야 뗄 수 없는 존재인 셈이다.

문제는 엔비디아가 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)에서 시작된 리스크로 흔들리고 있다는 것이다. 

엔비디아의 위기를 지켜보는 국내 재계의 시선이 네이버에게도 쏠리는 이유다.

다만 네이버는 엔비디아와 협력해서 추진하는 'AI 팩토리' 사업에는 변동이 없다는 뜻을 보이고 있다. 

뉴욕타임스는 9일(현지시각) 미국 상무부 조사관들이 데이터 센터 기업 메가스피드를 수개월 동안 조사했으나, 지난해 말 갑자기 조사가 법무부로 이관됐다고 보도했다. 이 매체는 상무부 차관이 엔비디아와 접촉했기에 이관이 이뤄졌을 가능성을 제기했다.

미국 당국은 메가스피드가 엔비디아 반도체를 구매해 불법적으로 중국에 반출했다는 혐의로 2024년부터 이 회사를 조사해 왔다. 문제는 황 CEO가 8일 부적절한 관계를 맺었다고 시인한 상대인 '앨리스 황'이 자신을 메가스피드의 CEO라고 소개했으며, 미국 정보기관은 앨리스 황이 중국 스파이라고 결론 내렸다는 점이다. 

도널드 트럼프 미국 대통령은 9일 미국 연방수사국(FBI)이 황 CEO와 앨리스 황에 관해 조사하고 있다고 밝혔다. 이번 황 CEO 스캔들로 엔비디아 주가는 9일 뉴욕 증시에서 전 거래일 종가보다 4.3% 내린 178.67달러(약 23만9천 원)에 마감하는 등 타격을 입었다.

엔비디아는 올해 6월 네이버를 아시아의 핵심 파트너로 꼽았다.

엔비디아는 6일 네이버에 10억 달러(약 1조3400억 원) 규모의 제3자 배정 유상증자 대금 납부를 완료했다. 이를 통해 엔비디아는 네이버 지분 4.13%를 확보해 국민연금공단과 블랙록에 이어 네이버의 3대주주가 됐다. 

이는 네이버가 6월에 엔비디아와 맺은 100억 달러(약 13조4천억 원) 규모의 'AI 팩토리' 협력 계약에 따른 후속 조치다. 이 계약에 따르면 엔비디아는 네이버에 10억 달러를 투자하며, 네이버는 글로벌 대체자산운용사 브룩필드와 계약을 체결해 투자 선결 조건인 90억 달러(약 12조 원) 규모의 컴퓨팅 인프라를 확보힌다. 

AI 팩토리는 네이버가 구축할 대규모 데이터센터를 가리킨다. 네이버는 10월27일에 2027년 상반기까지 55MW 규모의 글로벌 AI 팩토리 가동을 시작하고, 2028년에는 200MW 규모로 본격 운영한 뒤 이를 발판으로 1GW급까지 확장하겠다는 구상을 발표했다.

네이버가 수백 MW(메가와트) 규모의 AI 팩토리를 운영하려면 엔비디아의 최신 GPU 반도체가 필요하다. 엔비디아는 GPU 수요처에 직접 투자해 안정적인 판매 기반을 확보하고, 네이버에 최신 GPU를 원활하게 공급할 수 있다.

이를 통해 네이버는 컴퓨팅 자원을 외부 기업에 판매하는 클라우드 사업자로 발돋움할 수 있다. 엔비디아는 네이버에 지원해 글로벌 AI 인프라를 확장하고 AI 생태계 전반을 키울 수 있다.

네이버는 이번 스캔들이 AI 팩토리 사업에 미칠 영향이 미미하다고 보는 것으로 나타났다. 네이버 관계자는 10일 "AI 팩토리 사업 추진에는 변동이 없다"고 말했다.

이 외에도 엔비디아는 삼성전자, SK하이닉스, 현대자동차, LG 등 국내 주요 기업들과 손잡고 피지컬 AI, 반도체, 자율주행 등 여러 분야에서 협력하고 있다. 엔비디아는 9일 국내 AI 스타트업인 리얼월드, 업스테이지, 모티프 테크놀로지에 투자한다고 발표하기도 했다.