금융위원회와 증권사들이 벤처기업 생태계의 '병목 구간'으로 꼽히는 회수시장 활성화를 위해 뜻을 모았다.

정부는 중기특화 증권사 제도 개편, 세컨더리 펀드 조성, 모험자본 중개 플랫폼 출시 등을 통해 혁신기업에 대한 자금 공급 경로를 넓히고, 회수시장에 유동성을 공급하기 위해 증권업계와 힘을 합치기로 했다.

금융위원회는 7일 권대영 부위원장 주재로 '금투업권 모험자본 역량강화 협의체'를 열고 국내 주요 증권사 및 유관기관과 함께 혁신기업에 대한 자금 공급 현황 점검 및 제도 개선 방안을 논의했다.

권대영 부위원장은 모두발언에서 최근 증권업계가 기록한 높은 수익이 정말로 '실력' 때문인지 아니면 외부환경에 힘입은 것인지 돌아봐야한다고 강조했다.

권 부위원장은 "최근 수년간 증권업계는 사상 최대 실적을 기록하고 있는데 양적 성장이 반가운 마음도 있지만 여러분과 한 번 현실을 냉정하게 짚어보고 싶다"라며 "과연 이 기록적 수익이 ‘안목과 역량’에 바탕한 것인지, 아니면 초저금리, 반도체 슈퍼사이클과 같은 외부환경에 기인한 것인지 되돌아볼 시점"이라고 지적했다.

권 부위원장은 증권업계에 △위험 뒤에 숨겨진 잠재력을 간파하고 부가가치를 창출할 것 △혁신을 통한 차별화에 집중할 것 △리스크 관리를 ‘사후 수습’이 아니라 상시적 전략으로 만들 것 △고객 신뢰를 회복할 것 등 네 가지 사항을 당부했다.

권 부위원장은 또한 "성공하면 미래 판도를 바꿀 수 있는 혁신 기술과 산업에 집중 투자하고, 벤처 생태계 최대 병목으로 꼽히는 회수시장에 유동성을 공급해야 한다"며 "비즈니스 모델을 그대로 모방하는 '미투 전략'은 성장에 명확한 한계가 있기 때문에 정교한 스크리닝과 리서치를 바탕으로 차별화된 전문성을 갖춰야 한다"고 강조했다.

권 부위원장은 최근 늘어나는 레버리지 투자와 관련해서도 "리스크 관리는 사후 수습이 아닌 상시적인 전략이 되어야 한다"며 각별한 경각심을 가져야 한다고 말했다. 

이날 회의에서는 증권사들의 모험자본 공급 현황을 점검하고, 이를 가속화하기 위한 방안도 함께 논의됐다.

올해 1분기 기준 발행어음과 종합투자계좌(IMA)를 운용하는 7개 종합투자금융사업자(종투사)의 모험자본 공급액은 모두 9조9천억 원으로 집계됐다. 이는 전 분기와 비교해 약 25.7% 증가한 수치다. 공급 비율 역시 규제 비율인 10%를 크게 웃도는 17.3%로 나타났다. 

정부는 이러한 흐름을 가속화하기 위해 '중기특화 증권사' 제도도 전면 개편하기로 했다. 

먼저 지정 주기를 기존 2년에서 3년으로 늘려 장기 투자를 유도하고, 지정 업체 수도 10개 내외로 확대해 저변을 넓힌다. 또한 증권금융의 대출 만기를 3년으로 확대하고, 2027년 중 전용 펀드를 신규 조성하는 등 파격적인 인세티브를 제공해 중소·벤처기업에 대한 자금 공급 통로를 넓힐 계획을 세웠다.

벤처 투자의 선순환을 가로막는 병목 구간인 '회수시장'을 뚫기 위한 공동 대응도 본격화된다. 금융투자협회와 업계는 약 1~2조 원 규모의 세컨더리 투자 펀드 조성을 위해 6월까지 세부 운영 방안을 확정하기로 했다. 이는 상장(IPO)에만 편중된 국내 회수 경로를 M&A와 구주 거래 등으로 다변화하기 위한 것이다.

정보 부족으로 투자가 이뤄지지 못하는 문제를 해결하기 위해 오는 7월 '모험자본 중개 플랫폼'을 공식 출시한다. 이 플랫폼은 금융감독원이 직접 컨설팅을 지원하며 자금을 원하는 혁신기업과 이를 공급하려는 증권사, 벤처캐피탈(VC) 사이 정보를 모아 최적의 매칭 서비스를 제공하는 시장 인프라 역할을 맡게 된다.