한국 금융산업이 부동산 담보대출 중심의 자금 공급 구조에서 벗어나 혁신기업의 성장을 지원하는 '생산적 금융'으로의 전환을 추진하고 있다.

이재명 정부가 생산적 금융을 핵심 금융정책으로 내세우고 있는 가운데 아시아 금융허브 싱가포르가 한국 금융이 참고할 만한 사례로 주목받고 있다.

싱가포르는 정부가 혁신산업에 먼저 투자하고 민간 금융기관과 벤처캐피털(VC)이 뒤를 받치는 구조를 통해 아시아의 대표적 스타트업 강국으로 성장했다. 창업부터 기술 개발, 사업화, 기업공개(IPO)까지 기업의 성장 단계마다 금융이 연결되는 생태계를 구축했다는 평가를 받는다.

허핑턴포스트코리아와 비즈니스포스트는 12일 싱가포르 마리나원에서 'K생산적 금융의 길을 묻다, 싱가포르는 어떻게 스타트업 생태계 강국이 됐나'를 주제로 금융포럼을 공동 개최한다.

이번 포럼에는 싱가포르개발은행(DBS), 싱가포르거래소(SGX), 난양공과대학교(NTU), 현지 벤처캐피털과 혁신기관, 한-아세안 금융협력센터 등이 참여한다.

◆ 정부가 투자 기반 마련하고 민간 금융이 기업 성장 지원

싱가포르 혁신금융 생태계의 특징은 정부가 기업의 성장 단계마다 필요한 자금을 공급할 수 있도록 투자 기반을 마련하고 있다는 점이다.

싱가포르 정부는 2026년 예산에서 스타트업 공동투자 프로그램인 '스타트업SG에쿼티(Startup SG Equity)'에 10억 싱가포르달러(약 1조 원)를 추가 투입하기로 했다. 기존 초기 딥테크 기업 중심이던 지원 대상도 성장 단계 기업까지 확대했다.

기업이 성장한 뒤 자본시장에서 자금을 조달할 수 있도록 주식시장발전프로그램(EQDP) 규모도 65억 싱가포르달러(약 6조8천억 원)로 늘렸다.

국영투자회사 테마섹도 혁신기업에 장기 투자자금을 공급하는 핵심 기관이다. 올해 3월 말 기준 테마섹의 순포트폴리오 가치는 5180억 싱가포르달러(약 545조 원)에 이른다.

성과도 나타나고 있다. 싱가포르 기업청에 따르면 지난해 싱가포르 스타트업이 유치한 벤처투자는 59억 싱가포르달러(약 6조2천억 원)에 달했다. 특히 인공지능(AI) 기업 투자액은 전년보다 30% 증가한 18억 싱가포르달러를 넘어섰다.

정부가 투자 기반을 마련하면 은행과 거래소, 벤처캐피털, 대학 등이 각자의 역할을 수행하며 기업의 성장을 지원한다.

DBS는 스타트업과 기술기업에 벤처대출 등 금융서비스를 제공하고 있으며 SGX는 성장기업의 자본시장 접근성을 높이는 데 힘쓰고 있다.

싱가포르 기반 벤처캐피털 트라이브VC(TRIVE VC)는 초기 혁신기업에 투자자금을 공급하고 글로벌 핀테크 혁신 플랫폼 테니티(Tenity)는 금융기관과 스타트업을 연결해 투자유치와 해외 진출을 지원한다.

공공부문에서는 싱가포르 과학기술청(HTX)의 혁신센터 해치(HATCH)가 혁신기술 개발과 사업화를 돕고 있다. 난양공과대학교도 금융기관과 협력해 스타트업 육성에 나서고 있다.

로런스 웡 싱가포르 총리는 지난 10월 DBS가 개최한 콘퍼런스에서 자본시장의 발전만으로는 충분하지 않다며 생태계 전체를 구축해야 한다고 강조했다.

◆ 싱가포르와 협력 넓히는 한국 금융, 생산적 금융 해법 찾는다

한국 정부도 기업의 성장에 더 많은 자금이 흐르도록 금융의 역할을 바꾸는 데 힘을 싣고 있다.

정부는 지난해 12월 출범한 국민성장펀드의 규모를 올해 7월 기존 150조 원에서 200조 원으로 확대하겠다고 발표했다. 정부와 민간이 함께 AI와 반도체 등 첨단전략산업과 벤처기업에 투자해 금융의 무게중심을 부동산 담보대출에서 혁신기업 육성으로 옮기겠다는 구상이다.

싱가포르를 한국 기업의 해외 진출과 벤처투자 거점으로 활용하려는 움직임도 활발하다.

한국벤처투자 싱가포르 법인(KVIC Asia)은 올해 8월 싱가포르통화청으로부터 펀드 운용 라이선스 본인가를 받았다. 중소벤처기업부와 한국벤처투자는 이를 기반으로 'K-글로벌 벤처펀드(K-VCC)'를 조성하고 2030년까지 3억 달러 규모로 확대할 계획을 세웠다.

KB국민·신한·하나·우리은행 등 주요 시중은행과 증권사, 자산운용사들도 싱가포르를 아시아 금융시장의 주요 거점으로 활용하고 있다.

양국의 경제 협력도 확대되고 있다. 한국과 싱가포르는 지난해 11월 수교 50주년을 맞아 양국 관계를 전략적 동반자 관계로 격상했다. 올해 3월에는 이재명 대통령이 싱가포르를 국빈방문했다.

한국무역협회에 따르면 올해 1~9월 한국의 싱가포르 수출액은 226억 달러로 지난해 같은 기간보다 53.6% 증가했다.

다만 정부가 대규모 투자재원을 마련하는 것만으로 혁신기업의 성장이 보장되는 것은 아니다. 정부 자금이 민간의 모험자본을 얼마나 이끌어내고, 금융기관이 기업의 성장 단계에 맞춰 자금을 공급할 수 있는지가 관건이다다.

12일 열리는 금융포럼은 싱가포르 금융·혁신 생태계의 주요 기관들이 직접 경험을 공유하고 한국 금융이 생산적 금융으로 전환하는 과정에서 얻을 수 있는 시사점을 논의할 수 있는 무대가 될 것으로 보인다.