올해 말 임기가 끝나는 박창훈 신한카드 대표이사 사장이 3분기 '순이익 1위' 탈환이라는 성적표를 받아들었지만 어깨가 가볍지 않다.

순이익을 끌어올린 건 사옥 매각이라는 일회성 이익이고 이를 빼면 본업 수익성은 2025년 3분기보다 뒷걸음질했기 때문이다.

신한금융지주는 올해 초 신한카드 이익이 우상향할 것이라고 했지만 일회성 이익을 걷어낸 3분기 실적은 그 기대에 못 미쳤고 4분기에도 희망퇴직과 대손·조달 비용 부담이 이어질 것으로 전망된다.

11일 카드업계에 따르면 박창훈 신한카드 사장 체제의 신한카드가 올해 3분기 누적 순이익에서 삼성카드를 제치고 2년 만에 1위 자리를 되찾았다.

신한카드는 2024년 3분기까지 10년 가까이 지켜온 1위 자리를 같은 해 4분기부터 삼성카드에 내주고 7개 분기 연속 뒤처졌다가 이번에 다시 앞섰다.

신한카드의 3분기 누적 순이익은 4858억 원으로 2025년 3분기보다 27.7% 오르며 삼성카드를 355억 원 앞서 순이익 1위에 올랐다.

다만 사옥 매각이익 1656억 원이 반영된 결과로 이를 뺀 3분기 세전이익은 1362억 원으로 2025년 3분기보다 23.1% 감소했다.

매각이익을 뺀 3분기 세전이익이 줄어든 데는 비용 부담이 커진 영향이 있다.

3분기에 가장 크게 늘어난 비용은 대손충당금 전입액이다. 

고객이 빚을 갚지 못할 때를 대비해 쌓아 두는 돈으로 비용으로 처리돼 그만큼 이익을 깎는다. 신한카드가 3분기에 새로 쌓은 전입액은 2645억 원으로 1년 전보다 65.3% 늘었다.

올해 3분기까지 누적된 대손충당금 전입액은 7366억 원으로 2025년 3분기보다 10.0% 늘었다.

돈을 빌려 오는 데 드는 이자도 늘었다. 

신한카드의 3분기 지급이자는 2920억 원으로 1년 전보다 3.7% 늘었고 신한카드는 조달금리 상승 때문이라고 설명했다.

신한카드 관계자는 "조달 원천을 다변화하고 만기 구조를 개선해 조달 비용을 줄이고 선제적 리스크 관리로 건전성을 개선하겠다"고 말했다.

3분기에 늘어난 비용 부담은 4분기에도 이어질 것으로 전망된다. 

카드업계에서는 4분기에도 조달비용 부담이 이어지고 대손과 연체 등 건전성 관리가 연간 실적을 좌우할 변수라고 보고 있다.

여기에 일회성 비용도 남아 있다. 

10월에 신청받은 희망퇴직의 비용이 4분기에 반영될 예정이어서 3분기까지 확보한 삼성카드에 관한 355억 원의 우위가 줄어들 수 있다. 

신한금융지주는 올해 2월 콘퍼런스콜에서 2026·2027년 순이익을 매년 10% 이상 늘리겠다며 비은행 경쟁력 강화를 핵심으로 꼽았다.

장정훈 신한금융지주 재무부문 부사장은 2월 콘퍼런스콜에서 "ROE 10% 달성을 위해서는 은행이 2천억~3천억 원 수준의 손익 증가를 담당해야 한다"며 "핵심은 비은행 경쟁력 강화"라고 말했다.

이어 "신한카드·신한캐피탈은 2025년 저점을 통과해 2026년 정상화·우상향을 기대한다"며 "향후 비경상 손익 발생 시에도 구조적 효율화를 병행해 지속가능한 체력 개선을 우선하겠다"고 덧붙였다.

또 신한금융지주는 4월 기업가치 제고 계획을 통해서 비은행 이익 비중을 35~40%로, ROC를 12~13%로 끌어올리겠다고 발표했다.